2008 年(nian)(nian)購置(zhi)稅減免政策(ce)推(tui)出后，中國汽車產(chan)銷量(liang)增(zeng)(zeng)速維持在 10%上下，同時中國人均(jun)(jun)汽車保有量(liang)逐年(nian)(nian)上升，由(you) 2007 年(nian)(nian)平(ping)均(jun)(jun) 43 輛/千人到(dao) 2016 年(nian)(nian)平(ping)均(jun)(jun) 142 輛/千人。伴(ban)隨保有量(liang)水平(ping)提升，中國汽車年(nian)(nian)銷量(liang)進(jin)入穩健(jian)的(de)(de)個位數增(zeng)(zeng)長階段，產(chan)銷增(zeng)(zeng)速下滑(hua)，產(chan)能(neng)出現過(guo)剩(sheng)是目前(qian)的(de)(de)主要特征。 2015 年(nian)(nian)底第二輪購置(zhi)稅減免政策(ce)的(de)(de)推(tui)出對于車市(shi)的(de)(de)刺(ci)激明(ming)顯(xian)弱于第一輪（2009 年(nian)(nian)）。
中國汽車市場逐漸在由增量主導(dao)向存量主導(dao)轉(zhuan)變，零部件(jian)企業(ye)的結構性機會存在于(yu) 1）單車價值量高； 2）具(ju)備產(chan)品升(sheng)級(ji)趨(qu)勢（ASP 提升(sheng)）的產(chan)品，例(li)如(ru)車燈(deng)、檔位(wei)操縱器行(xing)業(ye)。
存量(liang)市場下零部(bu)件(jian)投(tou)資邏輯(ji)在(zai)于 ASP 提升單(dan)車(che)價(jia)值量(liang)高。 在(zai)汽車(che)成本分布(bu)中，單(dan)車(che)價(jia)值量(liang)最高的是(shi)發動(dong)機(ji)和變速箱(xiang)（單(dan)價(jia)8000-10000 元(yuan)），但這(zhe)兩個(ge)行業在(zai)總成生產方面仍然是(shi)合(he)資外(wai)資壟(long)斷的局面，技術(shu)壁壘較高，突破難度(du)最大。除發動(dong)機(ji)和變速箱(xiang)以外(wai)，汽車(che)上單(dan)價(jia)價(jia)值量(liang)最大的幾個(ge)零部(bu)件(jian)集中為：座椅（3000-5000 元(yuan)）、車(che)燈（1500-3000 元(yuan)）、玻璃（600-700元(yuan)）。
汽車零部件價值量
零部件 | 單車價值量（元） | 主要供應商 |
發動機 | 8000-10000 | 三菱、五十鈴、康明斯 |
變速箱 | 6000-10000 | 采埃孚、愛信、博格華納 |
座椅 | 3000-5000 | 江森自控、李爾、豐田紡織 |
車燈 | 1600-3000 | 小糸、斯坦雷、星宇股份 |
車機 | 2000-5000 | 哈爾曼、大陸、德賽西威、航盛電子 |
輪胎 | 700-2000 | 米其林、固特異、風神股份 |
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相關報(bao)告：智研(yan)咨詢網(wang)發(fa)布的《2017-2023年(nian)中國新(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)零部件市場分析預測(ce)及(ji)發(fa)展趨勢研(yan)究報(bao)告》
產(chan)(chan)(chan)品(pin)結(jie)構(gou)改(gai)善。 經過(guo)過(guo)去十幾年(nian)的高(gao)速(su)發展，中(zhong)國汽車(che)保有(you)量(liang)(liang)從(cong) 2008 年(nian)的 6500 萬輛(liang)上升到 1.72 億(yi)輛(liang)，由(you)平均 20 個人一輛(liang)車(che)到 8 個人一輛(liang)車(che)。單純整車(che)增量(liang)(liang)帶(dai)給(gei)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)(jian)企業(ye)的空間逐漸收(shou)窄，而產(chan)(chan)(chan)品(pin)結(jie)構(gou)改(gai)善將成為零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)(jian)企業(ye)的主要增長源，產(chan)(chan)(chan)品(pin)結(jie)構(gou)改(gai)善又可以分為兩個方面：從(cong)無(wu)到有(you)的全新零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)(jian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)（汽車(che)電子居多）和消費升級背景下的原有(you)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)(jian)升級。
1）從無到有的(de)全(quan)新零部件(jian)。考慮到汽車(che)電(dian)(dian)動化(hua)和智能化(hua)的(de)趨勢以及國家強制標(biao)準(zhun)的(de)推(tui)出，汽車(che)零部件(jian)中智能化(hua)產(chan)品(pin)(pin)和新能源產(chan)品(pin)(pin)的(de)裝配(pei)率會逐漸提升。其中，智能化(hua)產(chan)品(pin)(pin)包括 TPMS、 EVP、 IBS、車(che)載傳感器等，新能源產(chan)品(pin)(pin)包括新能源熱管理系(xi)統(tong)、電(dian)(dian)池電(dian)(dian)機電(dian)(dian)控等。
2）具備升級(ji)需求的(de)(de)(de)(de)(de)傳(chuan)統汽車(che)零(ling)部件(jian)。除了“從(cong)無到(dao)有”的(de)(de)(de)(de)(de)全新零(ling)部件(jian)產品以外，受供給（新材料(liao)、新技(ji)術(shu)革命）和需求（消費升級(ji)）兩方面驅動(dong)，具備升級(ji)空(kong)間的(de)(de)(de)(de)(de)傳(chuan)統細(xi)分零(ling)部件(jian)行(xing)業(ye)(ye)也(ye)擁有較大潛力，這類細(xi)分行(xing)業(ye)(ye)包括從(cong)鹵素到(dao) LED 的(de)(de)(de)(de)(de)車(che)燈(deng)行(xing)業(ye)(ye)、從(cong)傳(chuan)統到(dao)鍍膜的(de)(de)(de)(de)(de)玻璃行(xing)業(ye)(ye)、從(cong)機械到(dao)電(dian)控的(de)(de)(de)(de)(de)水泵行(xing)業(ye)(ye)、從(cong)儀表盤到(dao)中控屏的(de)(de)(de)(de)(de)車(che)機行(xing)業(ye)(ye)、從(cong)手動(dong)檔(dang)到(dao)自動(dong)擋到(dao)電(dian)子(zi)檔(dang)的(de)(de)(de)(de)(de)檔(dang)位(wei)操縱(zong)系統等。
一、車燈行業發展空間預測
1） 車(che)燈(deng)(deng)單車(che)價(jia)(jia)值高， 當前 10 萬終端售(shou)價(jia)(jia)車(che)型，車(che)燈(deng)(deng)價(jia)(jia)值量在 1500元(yuan)(yuan)左(zuo)右，前照大燈(deng)(deng)組合 7-8 百(bai)(bai)元(yuan)(yuan)，后(hou)燈(deng)(deng) 4-5 百(bai)(bai)、其他 2-3 百(bai)(bai)元(yuan)(yuan)，可(ke)比的行業(ye)單車(che)玻璃(li)價(jia)(jia)值量大概 6-7 百(bai)(bai)元(yuan)(yuan)/輛。 2） 單車(che)價(jia)(jia)值量加速提(ti)升， 未來(lai) 3-5 年翻倍(bei)空間，LED 后(hou)燈(deng)(deng)占比已經很高，但 LED 前照大燈(deng)(deng)加速推(tui)進，從(cong)合資(zi)高端車(che)向中低端推(tui)進（寶來(lai)、速騰、啟辰、寶駿等(deng)(deng)），未來(lai)兩三年自主高端車(che)型加速配(pei)置（吉利、長城、 一汽等(deng)(deng)）。
車燈發展歷(li)程。1885 年(nian)德國人卡爾?本茨發明(ming)汽車以來，車燈經過 100 多年(nian)的演化(hua)(hua)，從(cong)最初的化(hua)(hua)學燈時代進化(hua)(hua)到電燈時代，其(qi)中電燈又從(cong)白熾燈一步步變為現在占主流(liu)的鹵素燈、氙氣燈和 LED 燈以及(ji)可預(yu)見未來的激光燈、 OLED 燈。
1、鹵素燈
從 60 年代開始(shi)，鹵素(su)燈應(ying)用(yong)到車身(shen)上，至今已(yi)走(zou)過半個多世紀，它的發光原理跟白熾燈相(xiang)似，但(dan)(dan)亮度比白熾燈要高，且工藝簡單、制造成本低廉，但(dan)(dan)發光效率不高、照射距離短。目前國內低端車型中鹵素(su)燈依然占(zhan)據了市場大部分(fen)份額，但(dan)(dan)在逐年縮減。
2、氙氣(qi)燈
車燈(deng)市場主(zhu)導地位(wei)，起于 20 世紀(ji) 90 年代(dai)歐洲，特點是發(fa)射光多(duo)，能效高(gao)(gao)，具(ju)有(you)比(bi)較高(gao)(gao)的能量(liang)密度和光照(zhao)強度，使用壽命比(bi)鹵素燈(deng)長得多(duo)，近年來在國內汽車照(zhao)明市場上，中高(gao)(gao)端車型(xing)氙(xian)氣(qi)燈(deng)占比(bi)開始下降但仍占據著主(zhu)導地位(wei)，低端車型(xing)裝配率提升(sheng)。
3、LED 燈
是指采(cai)用 LED（發光(guang)(guang)二極管）為光(guang)(guang)源的車(che)(che)燈，因為 LED 具有(you)亮度高(gao)、顏色種類豐富、低功耗、壽命長的特點， LED 車(che)(che)燈已(yi)經成(cheng)為汽(qi)車(che)(che)潮流的新寵(chong)，被廣泛應用于(yu)汽(qi)車(che)(che)領域，目前國內(nei)高(gao)端車(che)(che)型 LED 化趨勢(shi)明顯。
主流車燈類型的比較
- | 鹵素 | 氙氣 | LED |
光線強度 | 在光線黑暗的情況下，偏黃的鹵素燈亮起來沒那么顯眼，最大輸出1200流明，相當于1200跟蠟燭 | 輸出4500流明，相當于4500根蠟燭，比鹵素大燈亮度提升300% | 光譜幾乎全部集中于可見光斷，發光率可達80~90%，輸出6200流明，相當于6200根蠟燭 |
耐用度 | 平均壽命500小時 | 壽命長達30000小時以上，是一般鹵素燈泡壽命的6倍 | 壽命可長達100000小時 |
照明效果 | 光線均勻 | 相對光線集中，兩側偏暗 | 光線誤差小，無需濾光 |
節儉性能 | 一般鹵素大燈55w | 常規氙氣大燈35w | 能耗僅為鹵素燈1/20 |
照射寬度 | 約4.4米 | 約5.2米 | 約6.1米 |
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高(gao)端車型(xing) LED 化：在兩(liang)年前的(de)(de)(de)國內市場上， LED 車燈還更多的(de)(de)(de)存在于話(hua)題當(dang)中，而(er)目前，不少裝(zhuang)載 LED 車燈的(de)(de)(de)車型(xing)已經量(liang)產(chan)上市。包括大眾、通(tong)用、寶馬(ma)、奔馳和(he)福特等品牌(pai)在內，都紛紛推出具有(you)品牌(pai)識別(bie)效果的(de)(de)(de) LED 前、后照明燈具的(de)(de)(de)新款轎(jiao)車，成功(gong)吸引了眾多消費者(zhe)。
高端(duan)車型體現 LED 化趨勢
車型信息 | 奧迪A4L2016款TFSIquattr運動型 | 奧迪A4L2017款TFSIquattr運動型 | 寶馬3系2015款320Li時尚型 | 寶馬3系2017款320Li時尚型 |
廠商指導價 | 46.46萬 | 41.28萬 | 35.88萬 | 32.59萬 |
近光燈 | 氙氣 | LED | 氙氣 | LED |
遠光燈 | 氙氣 | LED | 氙氣 | LED |
LED日間行車燈 | ● | ● | ● | ● |
自適應遠近燈 | - | ● | - | - |
自動頭燈 | ● | ● | ● | ● |
資料來源：公開資料整理
當(dang)(dang)前(qian)國內(nei)單(dan)車(che)(che)車(che)(che)燈(deng)(deng)(deng)(deng)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge) 1600 左(zuo)(zuo)(zuo)右(you)。 當(dang)(dang)前(qian)，國內(nei)一(yi)(yi)套(tao)（兩只(zhi)）鹵(lu)素大(da)(da)(da)(da)燈(deng)(deng)(deng)(deng)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)在(zai)(zai)400-500 元(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)(zuo)右(you)，氙氣大(da)(da)(da)(da)燈(deng)(deng)(deng)(deng)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)在(zai)(zai) 800-1000 元(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)(zuo)右(you)， LED 大(da)(da)(da)(da)燈(deng)(deng)(deng)(deng)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)在(zai)(zai) 2000 元(yuan)(yuan)以上，由于占大(da)(da)(da)(da)部分產量的(de)中(zhong)低端汽(qi)車(che)(che)市場大(da)(da)(da)(da)都(dou)裝配鹵(lu)素車(che)(che)燈(deng)(deng)(deng)(deng)，平(ping)均來看（以60%鹵(lu)素、 30%氙氣、 10%LED 的(de)比(bi)例(li)計(ji)算），估計(ji)一(yi)(yi)套(tao)前(qian)照(zhao)大(da)(da)(da)(da)燈(deng)(deng)(deng)(deng)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)在(zai)(zai) 750元(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)(zuo)右(you)，一(yi)(yi)套(tao)后組合燈(deng)(deng)(deng)(deng)市場價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)約(yue)在(zai)(zai) 600 元(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)(zuo)右(you)，一(yi)(yi)套(tao)霧(wu)燈(deng)(deng)(deng)(deng)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)約(yue) 150 元(yuan)(yuan)，再加上化妝燈(deng)(deng)(deng)(deng)、閱讀燈(deng)(deng)(deng)(deng)、下車(che)(che)燈(deng)(deng)(deng)(deng)等小燈(deng)(deng)(deng)(deng)，估算國內(nei)單(dan)車(che)(che)全套(tao)車(che)(che)燈(deng)(deng)(deng)(deng)配置價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)在(zai)(zai)1600 元(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)(zuo)右(you) 。
單車車燈價格估計
車燈類型 | 組合構成 | 估值/套 |
前照大燈 | 近光燈、遠光燈、前轉向燈、前位燈、日間行車燈。 | 750 |
組合尾燈 | 后位燈、倒車燈、制動燈、后轉向燈，回復反射器 | 350 |
霧燈 | 前霧燈（2個）、后霧燈（2個） | 300 |
小燈 | 化妝鏡燈、閱讀燈、下車燈、行李箱燈、牌照燈等 | 200 |
合計 | - | 1600 |
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LED 車(che)燈市(shi)(shi)場空間 2020 年將達(da)(da)(da) 250 億 。 就目前國內(nei)(nei)市(shi)(shi)場而(er)言， LED 前照燈均(jun)價(jia)1000 元/套以上，智能(neng)車(che)燈（AFS）前大燈單價(jia)能(neng)達(da)(da)(da)到 2000 左(zuo)右，加上車(che)內(nei)(nei)燈、DRL 和(he)尾燈， LED 車(che)燈單套價(jia)格達(da)(da)(da)到 3000 元以上，當(dang)前國內(nei)(nei)市(shi)(shi)場鹵(lu)素(su)(su)車(che)燈滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)60%左(zuo)右，氙(xian)氣和(he) LED 車(che)燈滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)在(zai) 30%和(he) 10%左(zuo)右，假設未來(lai)幾年鹵(lu)素(su)(su)、氙(xian)氣、LED 車(che)燈價(jia)格分別(bie)保持在(zai) 1300 元/套、 1800 元/套、 3000 元/套左(zuo)右不(bu)變，隨著消費升級，LED車(che)燈滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)每年增加4%，鹵(lu)素(su)(su)和(he)氙(xian)氣滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)每年分別(bie)下降(jiang)3%和(he)1%，預計 LED 燈 2020 年滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)達(da)(da)(da)到 25%， 2020 年國內(nei)(nei) LED 市(shi)(shi)場可達(da)(da)(da) 250 億左(zuo)右。
2016-2020年中國車燈(deng)滲透率預測
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2016-2020年中國汽(qi)車產量及增速預測
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2016-2020年中國汽車車燈銷量預(yu)測
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2016-2020年中國汽(qi)車鹵(lu)素燈(deng)市場空間及(ji)增(zeng)速預測(ce)
資料來源：公(gong)開資料整理
2016-2020年中國汽(qi)車氙氣(qi)燈市場空間及增速(su)預測
資(zi)料來源：公(gong)開資(zi)料整理
2016-2020年中(zhong)國汽車LED燈市場空間及增(zeng)速預測
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2016-2020年(nian)中(zhong)國車燈(deng)市場總空間及(ji)增速預測
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二(er)、檔位操縱器市行業發展(zhan)現狀及發展(zhan)空間預測
1、檔(dang)位操縱器市行(xing)業(ye)發展現(xian)狀分析
變(bian)(bian)速操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)一種(zhong)利用杠桿原理，通過(guo)一定的(de)傳(chuan)(chuan)導機(ji)構(gou)來傳(chuan)(chuan)遞(di)(di)汽車駕駛員(yuan)的(de)變(bian)(bian)速 換擋(dang)動(dong)作進行擋(dang)位變(bian)(bian)換，從而實現發動(dong)機(ji)動(dong)力(li)按不同擋(dang)位進行傳(chuan)(chuan)遞(di)(di)的(de)控制機(ji)構(gou)。現階段市場上主要的(de)檔(dang)位操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)可以(yi)分為手(shou)動(dong)檔(dang)位操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)、自(zi)動(dong)檔(dang)位操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)、電子檔(dang)位操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)三種(zhong)。手(shou)動(dong)和自(zi)動(dong)檔(dang)位操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)屬于市場中的(de)主流(liu)也是傳(chuan)(chuan)統(tong)的(de)操(cao)縱(zong)器(qi)(qi)，電子檔(dang)主要與豪(hao)華車型與新(xin)能源車型配套
手(shou)動、自動、電子檔位操縱器特點
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